Akun Perusahaan Pembiayaan untuk Bagian Kredit Usaha Kecil yang Berkurang

Pinjaman bank untuk usaha kecil mengalami penurunan jangka panjang, dengan jumlah pinjaman kurang dari $ 1 juta - proxy umum untuk pinjaman usaha kecil - turun dari 51 persen dari jumlah pinjaman komersial dan industri pada tahun 1998 menjadi 25 persen pada tahun 2014, data dari Federal Deposit Insurance Corporation mengungkapkan.

Beberapa pengamat telah menyarankan bahwa perusahaan keuangan - entitas non-bank yang mengumpulkan uang dengan menerbitkan surat berharga dan obligasi daripada dengan mengambil deposito - telah menggantikan bank sebagai sumber kredit usaha kecil. Namun, data Federal Reserve menunjukkan bahwa perusahaan pembiayaan telah memperhitungkan bagian yang menyusut dari pinjaman usaha kecil selama hampir dua dekade.

$config[code] not found

Perusahaan keuangan adalah sumber kredit yang menarik bagi beberapa pemilik usaha kecil. Meskipun mereka sering mengenakan suku bunga yang lebih tinggi daripada bank, mereka juga cenderung menyetujui pinjaman perusahaan kecil pada tingkat yang lebih tinggi daripada lembaga perbankan. Selain itu, perusahaan pembiayaan menawarkan berbagai kredit aman dan tidak aman untuk usaha kecil, dari pinjaman kendaraan hingga pinjaman peralatan hingga pinjaman dengan piutang dagang. (Pada akhir 2013, Federal Reserve memperkirakan bahwa pinjaman dan sewa kendaraan menyumbang 35,6 persen dari nilai pinjaman bisnis dan sewa yang dimiliki dan disekurisasi oleh perusahaan pembiayaan; pinjaman dan sewa peralatan merupakan 43,0 persen dari total nilai perusahaan pembiayaan pinjaman dan sewa usaha, dan pembiayaan piutang terdiri dari 21,4 persen dari total.)

Dengan menggunakan data dari Rekening Finansial Federal Reserve dari akun Amerika Serikat, yang merangkum data neraca on-and-off yang dikumpulkan oleh otoritas moneter setiap triwulan dari perusahaan pembiayaan, saya menghitung pinjaman perusahaan pembiayaan yang luar biasa sebagai bagian dari total kewajiban dan saldo pinjaman di proksi Federal Reserve untuk perusahaan kecil, bisnis nonkeuangan non-korporasi (kombinasi kepemilikan perseorangan dan kemitraan yang terdiri dari 82 persen dari semua perusahaan AS), setiap tahun dari 1980-an hingga tahun lalu.

Seperti ditunjukkan oleh gambar di bawah ini, perusahaan pembiayaan merupakan sumber keuangan usaha kecil yang berkembang pada 1980-an dan paruh pertama 1990-an. Namun, sejak pertengahan 1990-an, bagian mereka dari pinjaman usaha kecil dan kewajiban telah menurun secara substansial, turun dari 2,6 persen dari pinjaman pada tahun 1995 menjadi 0,9 persen pada tahun 2013, dan dari 2,0 dari kewajiban pada tahun 1995 menjadi 0,6 persen pada tahun 2013.

Tampaknya, perusahaan-perusahaan keuangan tidak menutup-nutupi penurunan pinjaman bank kepada bisnis-bisnis kecil yang telah terjadi dalam beberapa tahun terakhir. Sementara pinjaman perusahaan keuangan senilai $ 38,9 miliar untuk bisnis non-finansial non-finansial yang beredar pada tahun 2013 mungkin kedengarannya sangat banyak, itu tidak ketika dibandingkan dengan $ 4,2 triliun total pinjaman yang belum dibayar pada pembukuan bisnis-bisnis ini.