Penawaran umum perdana baru-baru ini dari Lending Club dan OnDeck Capital, memiliki beberapa pengamat yang mengklaim bahwa platform pinjaman online akan segera menggantikan bank sebagai sumber utama kredit usaha kecil. Saya tidak setuju.
Daripada mengganti pinjaman bank, pemberi pinjaman online mengisi ceruk, menyediakan modal terutama untuk perusahaan kecil yang sebelumnya tidak dapat meminjam. Di mana mereka telah menggantikan pemberi pinjaman lain, pemberi pinjaman online telah mengganti alternatif biaya tinggi dengan pinjaman bank tradisional, seperti hutang kartu kredit dan uang muka pedagang.
$config[code] not foundSecara teoritis, pemberi pinjaman online dapat mengganti pinjaman bank ke usaha kecil. Perusahaan seperti Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck dan Kabbage, memungkinkan mereka yang memiliki modal untuk meminjamkannya langsung ke bisnis, menghilangkan bank sebagai perantara. Menyingkirkan manfaat perantara baik peminjam, yang dapat membayar lebih sedikit untuk dana, dan pemberi pinjaman, yang dapat menerima pengembalian yang lebih tinggi atas uang mereka.
Tapi kami jauh dari titik di mana pemberi pinjaman online akan menggantikan bank sebagai sumber utama kredit usaha kecil. Pinjaman langsung online untuk usaha kecil telah tumbuh dari nol menjadi sekitar $ 10 miliar sejak pertengahan 2000-an. Tetapi, pada tingkat saat ini, bentuk pinjaman ini masih merupakan potongan kecil dari semua kredit usaha kecil, yang diperkirakan oleh Administrasi Bisnis Kecil menjadi lebih dari $ 1 triliun.
Pemberi pinjaman online tidak menggantikan bank sebagai sumber kredit usaha kecil karena keuntungan utama mereka kepada peminjam - keputusan pinjaman yang lebih cepat dan peluang yang lebih besar untuk mendapatkan kredit - dikenakan biaya - tingkat bunga yang jauh lebih tinggi. Perkiraan oleh para peneliti Federal Reserve menunjukkan bahwa suku bunga rata-rata pinjaman usaha kecil online lebih dari dua kali lipat dari pinjaman bank tradisional rata-rata.
Biaya pinjaman yang lebih tinggi dari pemberi pinjaman online berarti bahwa beberapa peminjam berusaha untuk mengganti pinjaman bank tradisional mereka dengan kredit dari para pemberi pinjaman online. Pemberi pinjaman online penyadap cenderung menjadi perusahaan kecil yang sebelumnya tidak dapat memperoleh kredit atau yang telah memanfaatkan pinjaman suku bunga tinggi dari pemberi pinjaman alternatif dan perusahaan kartu kredit.
Selain itu, pinjaman online tidak menggantikan pinjaman usaha kecil yang dijaminkan. Karena pemberi pinjaman online terutama memberikan kredit tanpa jaminan, pinjaman mereka bukan pengganti hutang yang didukung oleh aset bisnis kecil, seperti peralatan atau properti.
Beberapa bank saat ini melihat pemberi pinjaman online sebagai pesaing, dan beberapa bank melihatnya sebagai mitra, membangun hubungan rujukan dengan mereka. Misalnya, di Inggris, Banco Santander telah melakukan outsourcing permintaan pinjaman yang lebih kecil dan permintaan pinjaman dari peminjam usaha kecil yang kurang layak kredit ke Lingkaran Pendanaan pemberi pinjaman online, tetapi telah menyimpan permintaan untuk pinjaman yang lebih besar dan pinjaman dari peminjam usaha kecil yang lebih layak kredit untuk diri mereka sendiri. Di Amerika Serikat, beberapa bank telah membuat kesepakatan untuk merujuk peminjam yang tidak memenuhi kriteria mereka kepada pemberi pinjaman online, seperti OnDeck dan QuarterSpot. Jika bank berpikir bahwa pemberi pinjaman online adalah pengganti untuk bisnis pinjaman usaha kecil mereka yang sudah ada, menguntungkan, mereka tidak akan bermitra dengan jenis pemberi pinjaman baru.
Pinjaman online merupakan sumber baru kredit usaha kecil yang kemungkinan akan tumbuh secara substansial di tahun-tahun mendatang. Namun, lebih mungkin untuk menambahkan sumber pendanaan baru untuk usaha kecil yang tidak dapat memperoleh pinjaman bank atau mengganti pinjaman kartu kredit atau pinjaman alternatif lain daripada mengganti pinjaman bank tradisional.
2 Komentar ▼
