Pecah USA, Buku baru Gary Rivlin, mendalilkan pertanyaan itu dalam pemeriksaannya tentang dampak pembiayaan alternatif terhadap pekerja miskin. Saya mengambil salinan untuk melihat secara pribadi komplikasi lain dari pinjaman subprime. Saya pasti menemukan buku yang tepat.
Pecah USA netral dalam nadanya tetapi menarik perhatian pembaca dalam menunjukkan betapa saling terkaitnya masalah pinjaman subprime dengan kesejahteraan ekonomi negara ini. Sebuah pertanyaan yang diajukan Rivlin sejak awal dengan merangkum buku itu dengan sempurna:
“Semua perusahaan besar, rantai waralaba, dan perusahaan yang baru menetas ini secara khusus melayani kaum miskin yang bekerja - apakah mereka malaikat keuangan bagi massa pekerja besar negara itu, dengan menyediakan rumah dan mobil dan uang darurat bagi mereka yang dijauhi oleh lembaga keuangan utama? Atau apakah bisnis ini mengolah lingkungan kelas pekerja di negara ini dengan sangat agresif sehingga mereka membahayakan kelangsungan hidup komunitas ini? "
Melihat semua sisi untuk melihat bagaimana kami tiba di titik ini
Buku ini meliput peristiwa dari tahun 1990-an hingga saat ini. Pemain dari kedua sisi industri pinjaman subprime diperiksa dengan jelas. Beberapa orang yang diperiksa meliputi:
- Warga asli Tennessee, Allan Jones, yang mewarisi agen penagih utang ayahnya tetapi menumbuhkan perusahaan pinjaman bayaran yang menguntungkan setelah melihat potensi pasar untuk pinjaman cepat.
- Bill Brennan, seorang pejuang perang salib yang berdedikasi untuk pemilik rumah di Atlanta yang telah menjadi sasaran para pemberi pinjaman subprime.
- Chris Browning, yang naik sebagai manajer Check N Go yang lantang dan menjanjikan, hanya akan pergi ketika diminta untuk menekan pelanggan.
- Fesum Ogbazion, Dayton, Ohio, pendiri Layanan Pajak Instan, rantai 6.000 karyawan yang memberikan pinjaman uang muka untuk pengembalian pajak.
Masing-masing orang ini memberikan pengakuan yang memberikan wawasan tentang industri di mana perusahaan memberikan pinjaman dengan suku bunga 20 persen per tahun ke pasar 40 juta warga AS yang hidup dengan pendapatan tahunan rata-rata $ 31.000.
Ogbazion menjelaskan pasar untuk layanannya, memajukan pinjaman atas pengembalian pajak, sebagai tanggapan terhadap keprihatinan para pengkritik:
“Mereka melihat pelanggan kami dan berkata, 'Mengapa mereka tidak meminjam uang dari seorang paman?' Mengapa mereka tidak hanya menunggu dua atau tiga minggu? '” Katanya. "Tapi mereka tidak mengerti. Inilah orang-orang yang tidak bisa menunggu. Gas dan listrik mati di rumah. Mereka menghadapi pemberitahuan pengusiran. Mereka telah menangguhkan semua tagihan ini. "… Seperti yang dilihat oleh (Ogbazion), dia adalah kekuatan positif untuk pengembangan ekonomi dalam masyarakat yang sangat membutuhkan perdagangan …." Lihatlah di mana toko kami berada … Tidak ada Kesenjangan. Tidak ada Nordstrom. Kami mempekerjakan orang dari lingkungan sekitar. Kami membayar sewa di lingkungan itu. '"
Profil seperti Browning dan Ogbazion memanusiakan orang-orang di industri tanpa meremehkan biaya ekonomi dari perbuatan mereka. Komentar dari situasi Browning jujur dan menyegarkan, seperti juga dari Jerry Robinson, mantan bankir dan "pemandu sorak" pinjaman bayaran yang menyesali pertumbuhan industri. “Ada terlalu banyak toko. Itulah intinya … Pelanggan memiliki dua pinjaman, lalu tiga pinjaman, lalu lima. "
$config[code] not foundNamun ada keuntungan bagi para pemain meskipun ada persaingan. Penulis memperkirakan bahwa Allan Jones menghasilkan $ 22 juta laba setelah pajak dari 1.600 tokonya, sementara margin keuntungan Advance America yang diperdagangkan secara publik - 8 persen pada 2008 - "akan menempatkannya di depan lebih dari 60 persen perusahaan di Fortune 500. ”Data lebih menarik ketika memeriksa industri secara keseluruhan.
… Ekonomi Poverty Inc. mencapai sekitar $ 150 miliar pada puncaknya. Sebagai perbandingan, kasino negara, termasuk kasino India, secara kolektif meraup sekitar $ 60 miliar, dan pembuat rokok A.S. membukukan pendapatan tahunan $ 40 miliar.
Pecah USA benar-benar menunjukkan seberapa besar negara tersebut terpengaruh. Dari kolusi pembiayaan Fleet Finance dengan pekerja perbaikan rumah di lingkungan yang didominasi kulit hitam di Boston hingga pertarungan legislasi di Georgia, Ohio, dan North Carolina, pembaca pasti akan memahami nuansa yang mengarah pada legislasi pinjaman subprime yang diusulkan di berbagai wilayah AS dan Amerika Serikat. melobi di sekitarnya. Sebagai contoh, Jim Mccarthy, seorang advokat untuk meminjamkan undang-undang, berkomentar tentang kesetiaan Senator Gramm terhadap pinjaman subprime, sebuah kesetiaan berdasarkan pembelian rumah oleh ibu Gramm melalui pinjaman subprime di masa mudanya:
Kami ingin pergi dengan perbaikan federal … Karena itu benar-benar cara untuk berurusan dengan pinjaman predator. Tapi pada dasarnya pandangan Senator Gramm adalah 'Atas mayatku', jadi kami berkata baik-baik saja, kami akan mulai dari bawah ke atas.
Takeaways
Pecah Inc. adalah pujian yang bagus untuk buku seperti Ekonomi Integritas dan menunjukkan sejauh mana suatu segmen pemasaran dapat dieksploitasi tanpa dapat dimaafkan. Perjuangan hukum yang digambarkan akan mengingatkan pemilik bisnis etis bahwa mungkin demi kepentingan terbaik mereka untuk memastikan pelanggan mereka memahami manfaat dan perangkap dari jenis layanan atau produk yang disajikan. Buku ini juga menggambarkan bagaimana intervensi federal memiliki beberapa keuntungan, karena kedua belah pihak dari debat pinjaman subprime menyesalkan bahwa pertempuran mereka akan berpotensi berulang tanpa henti di legislatif negara bagian.
Ada juga contoh bisnis kecil yang bersekutu dengan lembaga keuangan, seperti kontraktor rumah di Boston yang menawarkan pembiayaan yang didukung oleh Fleet Finance. Hasil? Pemilik rumah yang mengira mereka akan membayar $ 6.000 akhirnya berhutang sebanyak 10 kali lipat dari jumlah itu. Bill Brennan menawarkan skenario yang lebih buruk, ketika ia melawan Brown Realty Associates, seorang makelar barang tak bergerak di Atlanta yang mengambil alih rumah-rumah pemilik rumah jika ada satu pembayaran yang terlewatkan; Brown memiliki jalur kredit dari bank besar yang menolak memberikan pinjaman yang sah kepada calon pemilik rumah yang memenuhi syarat di lingkungan yang sama yang dilayani Brown.
Pecah USA akan membuat Anda mempertanyakan siapa pun yang percaya hanya perusahaan besar yang bisa lalai dan kejam.
(Catatan Editor: ulasan ini awalnya mencantumkan buku itu sebagai "Broke Inc")
6 Komentar ▼