Upaya penelitian terbaru The Angel Capital Association, American Angel Campaign, menyoroti betapa malangnya undiversified khas investor malaikat. Malaikat median melakukan hanya dua investasi pada tahun 2015, analisis awal upaya penelitian mengungkapkan, dan hanya melakukan sepuluh investasi dalam hidupnya.
Ini masalah besar. Seperti yang ditunjukkan oleh malaikat super David S. Rose dan yang lainnya, "Mayoritas dari semua perusahaan baru yang didukung malaikat gagal sepenuhnya, jadi jika Anda berinvestasi hanya dalam satu perusahaan, kemungkinan besar Anda akan KALAH SEMUA UANG ANDA."
$config[code] not foundItu risiko yang sangat besar untuk ditanggung.
Penelitian oleh akademisi dan praktisi ilmiah, seperti Fastignite's Sim Siminov, pada distribusi pengembalian malaikat (menggunakan data empiris dan simulasi monte carlo) menunjukkan bahwa investor perlu berinvestasi di banyak - ada yang mengatakan setidaknya lima puluh - perusahaan untuk mencapai 20- pengembalian tahunan persen-plus tanpa menanggung risiko luar biasa.
Jelas, sebagian besar malaikat berinvestasi dalam terlalu sedikit perusahaan dan karenanya menanggung terlalu banyak risiko. Mengapa mereka melakukannya?
Strategi Investasi Malaikat - Mengapa Investor Malaikat Jadi Tidak Dikenal?
Mereka Tidak Menghabiskan Cukup Banyak Waktu untuk Investasi Malaikat
Salah satu alasannya adalah bahwa sebagian besar malaikat mencurahkan waktu yang tidak cukup untuk proses tersebut. Membangun portofolio perusahaan membutuhkan banyak waktu. Investor perlu mengembangkan aliran kesepakatan dari perusahaan yang menjanjikan. Menemukan perusahaan yang baik berarti menghabiskan waktu berjejaring dengan pengusaha, direktur akselerator, malaikat lain, dan banyak anggota ekosistem pemula lainnya.
Mereka juga perlu menyaring banyak perusahaan. Untuk membangun portofolio 50 perusahaan mungkin berarti menyaring lebih dari 1000 bisnis. Jika portofolio itu dibangun selama lima tahun, itu artinya menyaring sekitar satu perusahaan per hari kerja.
Akhirnya, malaikat perlu mencari tahu ketentuan yang tepat untuk investasi. Mereka perlu menghindari perusahaan yang dinilai terlalu tinggi dan memastikan ketentuan lainnya dapat diterima. Itu sangat sulit dilakukan tanpa melakukan investasi dalam pengumpulan data dan analisis data, seperti yang ditunjukkan oleh Sim Siminov. Bagi orang-orang dengan pekerjaan lain, semua ini mungkin terbukti terlalu memakan waktu.
Mereka Tidak Melihat Perusahaan Yang Cukup
Alasan kedua untuk diversifikasi di bawah ini adalah bahwa kebanyakan malaikat tidak melihat cukup banyak perusahaan yang baik untuk membangun portofolio yang tepat. Distribusi startup berpotensi tinggi - jenis yang menghasilkan pengembalian yang diperlukan untuk membuat investasi malaikat berjalan - tidak merata di seluruh negeri.
Anda dapat membangun portofolio startup yang baik dalam waktu dua jam perjalanan dari tempat Anda tinggal jika Anda tinggal di San Francisco, New York atau Boston. Jika Anda berada di Kota Oklahoma, Cleveland atau Jacksonville, itu sangat sulit. Jika Anda berada di salah satu tempat ini, Anda perlu melakukan investasi di tempat lain, baik di pusat-pusat kegiatan usaha berpotensi besar, lokasi lain di mana investasi lebih jarang terjadi atau keduanya. Kebanyakan orang tidak melakukan itu karena mereka sengaja (karena alasan pembangunan ekonomi) atau tidak sengaja (mereka tidak mengenal siapa pun di tempat lain) berinvestasi secara lokal.
Mereka Tidak Berusaha Menghasilkan Uang
Alasan ketiga adalah bahwa kebanyakan malaikat tidak benar-benar berusaha menghasilkan uang. Mereka berinvestasi di beberapa perusahaan setahun karena mereka suka pengusaha dan ingin membantu mereka. Mereka menanggung risiko karena mereka tidak memikirkannya saat membuat keputusan dan tidak peduli untuk menguranginya. Mereka menikmati berinteraksi dengan pengusaha dan terlibat dengan perusahaan baru mereka. Bagi mereka, investasi adalah hobi, seperti bermain golf, berperahu, dan bepergian. Mereka rela membelanjakan uang untuk mereka karena kegiatan memberi mereka kesenangan. Melakukan beberapa investasi dalam setahun membutuhkan biaya yang sama dengan jumlah mereka sebagai perahu, perjalanan, dan keanggotaan klub golf.
Foto Piggy Banks melalui Shutterstock
1
