Jika Anda berpikir bahwa bank kurang tertarik untuk meminjamkan ke usaha kecil daripada sebelumnya, Anda benar. Pada 2012, hanya 29 persen dari semua pinjaman non-pertanian, non-perumahan, kurang dari $ 1 juta, proxy Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) untuk pinjaman usaha kecil.
Tetapi krisis keuangan bukanlah penyebab utama pergeseran bankir dari pinjaman usaha kecil, terlepas dari apa yang disarankan banyak orang. Penurunan fraksi pinjaman usaha kecil dimulai jauh sebelum krisis keuangan.
$config[code] not foundData dari FDIC, yang menyimpan catatan pinjaman bank untuk usaha kecil, menunjukkan bahwa pinjaman kecil (kurang dari $ 1 juta) untuk bisnis telah menjadi bagian yang menurun dari semua pinjaman bank selama satu setengah dekade terakhir.
Sumber: Dibuat dari data FDIC.
Seperti yang ditunjukkan oleh gambar di atas, laju penurunan porsi pinjaman kecil meningkat pada 2008 dan 2009, menunjukkan dampak krisis keuangan. Tetapi penurunan itu jelas sudah dimulai jauh lebih awal dari tahun 2007.
Karena bank mulai bergeser dari pinjaman usaha kecil jauh sebelum krisis keuangan dan Resesi Hebat, perubahan pasca-2007 dalam sistem keuangan usaha kecil bukanlah penjelasan yang paling mungkin untuk penurunan tersebut.
Jadi apa? Saya tidak tahu, tetapi para ahli telah menawarkan beberapa hipotesis.
Pertama, selama lima belas tahun terakhir, bank telah secara dramatis meningkatkan sekuritisasi pinjaman mereka - mengemas pinjaman menjadi obligasi yang dapat dijual kepada pihak ketiga. Pinjaman usaha kecil tidak mudah disekuritisasi karena persyaratan pinjamannya heterogen dan berbagai bank memiliki standar penjaminan emisi yang berbeda. Akibatnya, keinginan untuk sekuritas mungkin telah menyebabkan bank mengurangi pinjaman usaha kecil mereka relatif terhadap pinjaman yang lebih mudah dimasukkan ke dalam sekuritas.
Kedua, industri perbankan telah terkonsolidasi selama 15 tahun terakhir. Bank kecil lebih mungkin meminjamkan kepada usaha kecil daripada bank besar. Oleh karena itu, konsolidasi industri perbankan, dan meningkatnya ukuran rata-rata pemberi pinjaman, dapat menjelaskan beberapa perubahan dari pemberian kredit usaha kecil.
Ketiga, industri perbankan menjadi lebih kompetitif selama satu setengah dekade terakhir. Persaingan ini telah menyebabkan bank untuk fokus pada pinjaman mereka yang paling menguntungkan. Pinjaman yang lebih besar cenderung lebih menguntungkan daripada pinjaman yang lebih kecil karena pendapatan cenderung meningkat lebih cepat daripada biaya seiring dengan meningkatnya ukuran pinjaman. Karena pinjaman yang lebih besar lebih mudah dibuat untuk perusahaan yang lebih besar, meningkatnya persaingan mungkin membuat bank menjauh dari pemberian pinjaman ke usaha kecil.
