Investor malaikat yang canggih tidak membiayai perusahaan tahap awal karena mereka menyukai teknologi, ingin membantu wirausahawan, memberi manfaat bagi masyarakat atau hal-hal lain apa pun yang menyiratkan istilah "malaikat". Mereka melakukannya untuk menghasilkan uang.
Agar investasi awal mereka menjadi berharga, hasil yang dihasilkan malaikat harus melebihi pengembalian yang bisa didapat investor dari berinvestasi di aset lain - obligasi, ekuitas publik, komoditas, real estat, dan sebagainya.
$config[code] not foundPengembalian Keuangan Dari Angel Investing
Pengembalian keuangan dari investasi malaikat didorong oleh kombinasi lima angka:
- Harga perusahaan pada saat investor membeli saham.
- Probabilitas bahwa perusahaan dapat dijual atau go public.
- Harga perusahaan pada saat bisnis dijual kepada orang lain.
- Berapa kali perusahaan perlu mengumpulkan uang.
- Periode waktu antara membeli dan menjual.
Cara terbaik untuk menghasilkan banyak uang dengan berinvestasi di perusahaan tahap awal adalah membeli perusahaan dengan probabilitas tinggi untuk dijual atau go public, di mana harga pada saat perusahaan akan dijual akan tinggi, di mana periode waktu antara jual beli pendek, dan harga awal yang dibayar rendah.
Malaikat yang berhasil meningkatkan pengembalian finansial mereka dari investasi malaikat dengan memperbaiki elemen-elemen ini.
1. Mereka Berinvestasi dengan Nilai Rendah
Semakin tinggi harga yang dibayarkan oleh investor, semakin rendah kelipatan investasi pada harga jual yang diberikan. Seorang investor yang memasukkan uang ke perusahaan dengan penilaian $ 1 juta akan menghasilkan 20 kali lipat uangnya dari perusahaan yang menjualnya seharga $ 20 juta, sementara seorang investor yang memasukkan uang ke perusahaan yang sama dengan penilaian $ 4 juta hanya akan menghasilkan lima kali lipat dari uangnya.. Menghindari penilaian yang berlebihan adalah bagian penting untuk memastikan pengembalian tinggi.
2. Mereka Berinvestasi di Perusahaan Yang Memiliki Kemungkinan Keluar Tinggi
Semakin besar peluang bahwa suatu perusahaan dapat dijual atau go public, semakin tinggi peluang bahwa investor menghasilkan pengembalian yang lebih besar dari nol pada investasi. Perusahaan di beberapa industri - seperti perangkat lunak komputer dan e-commerce - dan perusahaan dengan model bisnis tertentu memiliki kemungkinan akuisisi atau IPO yang jauh lebih tinggi daripada perusahaan di industri lain atau dengan model bisnis lainnya. Berfokus pada industri dan model bisnis meningkatkan pengembalian investor.
3. Mereka Berinvestasi dalam Industri di mana Perusahaan Didapat atau Go Public di Multiples Tinggi
Semakin tinggi rasio harga saham dengan metrik yang mendasari kinerja bisnis, seperti penjualan atau pendapatan, semakin besar harga yang cenderung didapat oleh investor ketika perusahaan dijual. Lagi-lagi perusahaan di industri tertentu dan dengan model bisnis tertentu memiliki kelipatan harga yang jauh lebih tinggi. Berfokus pada jenis bisnis tersebut meningkatkan pengembalian investor.
4. Mereka Berinvestasi di Perusahaan Yang Tidak Perlu Meningkatkan Banyak Modal Sebelum Keluar
Ketika perusahaan mengumpulkan uang setelah investor memasukkan uang, saham investor awal di perusahaan seringkali terdilusi ke bawah, yang mengurangi laba mereka. Beberapa jenis perusahaan, seperti perangkat lunak sebagai bisnis jasa, dapat memperoleh arus kas positif tanpa banyak investasi, sementara jenis perusahaan lain, seperti perangkat medis, tidak dapat melakukannya. Berfokus pada bisnis yang tidak perlu mengumpulkan banyak modal meningkatkan pengembalian investor.
5. Mereka Berinvestasi di Perusahaan Yang Memiliki Hasil Cepat
Semakin lama waktu yang dibutuhkan untuk keluar dari nilai yang diberikan, semakin rendah pengembalian investor. Beberapa jenis bisnis, aplikasi telepon seluler misalnya, lepas landas atau menghilang, sementara perusahaan lain, seperti bisnis bioteknologi, tidak akan memiliki hasil selama satu dekade atau lebih. Selama ukuran pengembaliannya sama, berkonsentrasi pada bisnis yang memiliki hasil lebih cepat meningkatkan pengembalian.
Foto Folder Investor melalui Shutterstock
1
